elmercado.mx. 21 de marzo. CC Polymers, encabezada por la mexicana Alpek S.A.B. de C.V., anunció este día la firma de un acuerdo de compra con M&G USA Corp. para adquirir su planta integrada de PTA-PET, en Corpus Christi, Texas (“Proyecto de Corpus Christi”).
En CC Polymers Alpek se ha aliado con dos firmas que cotizan en Thilandia, y figuran en la petroquímica como líderes: Indorama Ventures Holdings LP (“Indorama”) y Far Eastern Investment (Holding) Limited (“Far Eastern”).
El acuerdo incluye la adquisición de “cierta propiedad intelectual de M&G” y la una planta adicional de desalinización/caldera que abastece de agua y vapor al Proyecto de Corpus Christi.
Se espera que la planta de PTA-PET, cuya construcción permanecía interrumpida, sea la línea de producción verticalmente integrada más grande en el mundo y la de mayor capacidad de PTA en América.
El acuerdo de compra es posible gracias la aceptación por parte de M&G de una oferta vinculante de U.S. $1,125 millones en efectivo y otras aportaciones de capital.
La planta que incluye el Proyecto Corpus Christi tendrá una capacidad nominal de 1.1. millones y 1.3 millones de toneladas anuales de PET y PTA, respectivamente.
Al parecer ex profeso, CC Polymers (Corpus Christi Polymers LLC) se ha constituido de forma previa una sociedad con vistas a esta adquisición. Los tres socios proveerán de recursos a CC Polymers para terminar el Proyecto de Corpus Christi, y han comunicado que están por emitir un calendario de trabajo al respecto.
Por los términos del acuerdo, la operación de la planta deja en claro que habrá una división de funciones. Alpek, Indorama y Far Eastern tendrán cada uno el derecho a recibir un tercio del PTA y PET producidos por el Proyecto de Corpus Christi, una vez terminado. Además, cada uno adquirirá sus materias primas de forma independiente y se encargará de la venta y distribución de su PTA y PET correspondiente.
En este proceso de adquisición, HSBC actúa como asesor financiero de Indorama y Lowenstein Sandler LLP como su asesor legal. En tanto, Morgan Stanley actúa como asesor financiero de Far Eastern y Duane Morris LLP como su asesor legal.
Alpek es una de las cinco divisiones del gigante grupo Alfa. Alpek posee 23 plantas en seis países (Estados Unidos, México, Canadá, Brasil, Argentina y Chile) y es uno de los líderes productores de PET y PTA a nivel mundial. Tiene ingresos anuales por 5,231 millones de dólares y 5,290 trabajadores.
Indorama Ventures está listada en Tailandia (Bloomberg ticker IVL.TB), y es uno de los líderes mundiales en producción de petroquímicos, con una presencia global productiva, que abarca África, Asia, Europa y Norteamérica. El portafolio de la Compañía comprende Polímeros, Fibras y Empaquetamiento. Sus productos abarcan los segmentos de Bebidas, Higiene, Cuidado Personal, Neumáticos y Seguridad. Cuenta con cerca de 15,000 empleados a nivel mundial, con un ingreso consolidado de U.S. $8,400 millones en 2017.
En tanto, Far Eastern es subsidiaria de Far Eastern New Century Corporation (“FENC”). Cotiza también en el mercado de Tailandia. Tiene un valor de capitalización de aproximadamente U.S. $5,000 millones. Es uno de los cinco principales productores de PET a nivel mundial, con operaciones integradas de producción de poliéster y de textiles, a través de Asia, que incluyen petroquímicos, poliéster, fibras, hilos, telas y vestido.
Con información de: BMV, Apek, Indorama Ventures y Far Eastern
